Produits dérivés de taux court terme

FRA : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d'un contrat FRA, correction de convexité ;
Future EURIBOR : mécanismes, cotations, appels de marge ;
Future Eurodollar : mécanismes, cotations, appels de marge ;
Actualisation, capitalisation ;
Exercice : calcul de l'échéancier d'un emprunt couvert par des contrats FRA.

Produits dérivés de taux long terme

Swap de taux : définition, cotation, valorisation, taux swap ;
Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, "cheapest to deliver", facteur de concordance, contrat euro-bund ;
Exercice : calcul du cours de cotation d'un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues.

Produits dérivés optionnels de taux

Options sur contrats à terme : option sur FRA, option sur future, cap, floor, caplet, floorlet, swaption ;
Options sur obligations : option sur zero coupon, options sur obligations à coupons ;
Exercice : application numérique d'évaluation de chaque type de produit.