Rappels

Formation des taux courts, formation des taux longs, taux simples, composés, précomptés, postcomptés, in fine ;
Qualité de signature, spread de taux ;
Convention de dates, bases de calcul, arrondis, actualisation, capitalisation ;
Taux actuariel, continu, linéaire, intantané, zero coupon, courbe de taux ;
Exercice : calcul d'un taux forward - forward.

Marché Monétaire

Titres court terme : certificat de dépot (CD), billet de trésorerie (BT), bon du trésor (BTF), cotation, durée d'emission, emetteur ;
Titres moyen terme : TCN moyen terme, BTAN, BMTN, durée d'émission, emetteur ;
Indices monétaires : EONIA, EURIBOR, LIBOR, T4M, TAM, TAG, OIS ;
Application : valorisation d'un titre court terme et d'un titre moyen terme.

Marché obligataire

Origination obligataire : marché primaire, syndication, adjudication, marché secondaire ;
Obligation à taux fixe : caractéristiques, TRA, valorisation, cotation, duration, sensibilité par rapport aux paramètres de marché ;
Obligation Assimilable du Trésor : OAT, mécanismes de fonctionnement, strip d'obligation, indices obligataires ;
Autres types d'obligations : obligation à taux flottant, obligations indexées, obligations à clauses optionnelles.

Courbes de taux

Définitions : courbes de taux déterministes, courbes de taux stochastiques ;
Reconstitution : courbe du trésor, courbe interbancaire, courbe corporate ;
Application : reconstitution de la courbe de taux interbancaire à partir des instruments de marché.