Caractéristiques des Taux

Nature des taux : taux simple, taux composé, taux précompté, taux postcompté ;
Typologie des taux : taux fixe, taux variable, taux révisable ;
Normes de taux : actuarielle, linéaire, exponentielle ;
Calcul des intérêts : intérêts précomptés, intérêts post-comptés ;
Fixing de taux : convention de dates, convention d'arrondi, bases de calcul, calendaire/ajusté/non ajusté ;
Indices: Eonia, Euribor, Libor, Pibor, ... ;
Actualisation / Capitalisation à moins d'un an, à plus d'un an ;
Application : chacune de ces notions est illustrée par un exemple pratique détaillé.

Mathématiques des Investissements

Chronique des flux, rentabilité, taux d'actualisation ;
Valeur Actuelle Nette (VAN), Délai de Récupération (DR) ;
Taux de Rentabilité Interne (TRI) ;
Exercice : utilisation des Cash Flow d'un projet d'investissement pour calculer les grandeurs précédentes ;
Taux Effectif Global (TEG), Taux de Rendement Actuariel (TRA) ;
Exercice : modélisation financière des cash flow d'un projet d'investissement pour calculer les grandeurs précédentes.

Calcul Obligataire

Principe d'une obligation à taux fixe : coupon plein, coupon couru, cotation en pourcent, cotation en TRA ;
Pricing du prix aujourd'hui de l'obligation à partir des ZC : clean price, dirty price ;
Pricing du prix à terme d'une obligation ;
Risque d'une obligation à taux fixe : sensibilité par rapport au TRA, Duration ;
Exercice : calculs du prix d'une obligation et du TRA d'une séquence de flux.

Valorisation des actions

Modèle de croissance perpétuelle ;
Modèle d'Irving Fisher ;
Modèle de Gordon Shapiro ;
PER, PBR ;
Exercice : étude de la valorisation d'une action par les méthodes ci-dessus.

Financements Structurés

Types d'amortissement : linéaire, constant, progressif, in fine... ;
Intérêts, Échéance d'amortissement, Capital Restant Dû (CRD) ;
Mécanismes de fonctionnement d'un cap, d'un floor ou d'un swap ;
Exercice : simulation d'un tableau d'amortissement d'un emprunt cappé et d'un emprunt swapé.